航空燃料是航空运输业的“血液”，其安全、稳定、绿色的供应直接关系到国家航空战略安全与行业的可持续发展。在全球应对气候变化、中国“双碳”目标以及国际航空碳减排机制(CORSIA)等多重压力下，中国航空燃料行业正经历一场前所未有的深刻变革：其核心任务正从保障传统化石航煤的稳定供应，转向构建以可持续航空燃料(SAF) 为核心、多元技术路径并进的绿色低碳能源新体系。这场变革不仅是应对环境挑战的必然选择，更是重塑全球航空能源产业链、抢占未来绿色航空制高点的战略机遇。

　　行业正处于“传统航煤需求复苏”与“SAF产业爆发前夜”的交织期，政策强力驱动与技术商业化突破成为主旋律。

　　1. 技术创新：多技术路径并行，HEFA主导当前，电转液(PtL)引领未来

　　技术发展呈现“应用一代、研发一代、储备一代”的格局，降本与原料多元化是核心攻关方向。

　　HEFA(加氢处理酯和脂肪酸)路线成熟并主导市场：以废弃食用油(UCO，俗称“地沟油”)为主要原料的HEFA技术是目前唯一实现大规模商业化应用的SAF生产技术，占全球已投产SAF产能的70%以上。中国中石化、君恒生物、海新能科等企业已掌握该技术并实现量产，产品通过适航认证。然而，原料(废弃油脂)年供应量有限(约300-400万吨)，制约了该路线的规模上限。

　　下一代技术路线加速研发与示范：为突破原料瓶颈，气化-费托合成(G+FT，利用农林废弃物)、醇制航煤(AtJ，利用纤维素乙醇)、以及最具潜力的电转液(PtL或e-SAF) 技术正在加紧攻关。PtL技术利用绿电制取的“绿氢”与捕集的二氧化碳合成燃料，理论上可实现近零碳排放，被视为终极解决方案，但当前受制于绿氢成本和高能耗。国内已有企业(如内蒙古久泰集团)开展相关项目中试。

　　数字化与智能化赋能全产业链：人工智能算法被用于优化原料采购与生产排程，物联网技术实现生产设备的实时监控与安全预警，区块链等数字溯源技术确保SAF从原料到加注的全链条可持续性认证。

　　2. 市场规模：SAF产能爆发式增长，但面临“产能过剩”与“内需不足”的结构性矛盾

　　传统航煤市场随航空业复苏稳步增长，但SAF市场呈现独特的“内外冷热”现象。

　　传统航煤市场：随着航空运输量恢复，2025年中国航空煤油消费量预计约3800万吨，但受“双碳”目标影响，高端低硫型航煤占比提升，整体消费量较峰值有所下降。

　　产能与规划激增：截至2025年，中国已投产的SAF产能约85万-115万吨/年，另有大量在建和规划产能，总规划产能已超1300万吨/年。中国已成为全球SAF产能增长最快的地区之一。

　　国内消费严重滞后：尽管产能巨大，但2025年国内SAF实际消费量仅约2万-4.75万吨，占航油总消费量的比例不足0.1%。国内航空公司采购意愿受高昂成本制约(SAF价格是传统航油的2-5倍)，主要依靠试点政策驱动。

　　出口成为重要出路：为消化产能，国内主要SAF生产企业已获得大量出口配额，产品主要销往有强制掺混政策的欧盟和东南亚市场。2024年中国废弃油脂(UCO)出口量达295万吨，创历史新高，其中大部分用于生产生物柴油和SAF。

　　全球供需缺口巨大：国际航空运输协会(IATA)预测，2030年全球SAF需求量将达1550万-2000万吨，而基于当前项目进展，2030年预计将出现2600万吨的供应缺口。2025年全球SAF产量预计约190万吨，仅占航空燃油总消耗量的0.6%。

　　国际强制减排机制形成倒逼：国际民航组织(ICAO)的国际航空碳抵消和减排计划(CORSIA) 将于2027年进入全面强制实施阶段，届时往返成员国的航班均需购买碳配额或使用SAF等减排措施，否则将面临碳税和罚款。欧盟ReFuelEU Aviation法规要求2025年起从欧盟机场起飞的航班所用燃料中SAF掺混比例不低于2%，2030年提升至6%，2050年达到70%。美国、新加坡、日本等国也出台了相应的强制掺混或激励政策。

　　国内政策体系加速完善：中国《“十四五”民航绿色发展专项规划》明确“十四五”期间SAF消费量达5万吨，2025年当年达2万吨的目标。2024年9月，国家发改委、民航局正式启动SAF应用试点，国航、东航、南航在四大机场的特定航班开始常态化加注SAF。同时，中国成立了SAF产业联盟，旨在整合产业链资源。2026年初，中国石化与中国航油实施重组，被业界解读为强化SAF产销协同、保障国家航油供应链安全与绿色转型的重大战略举措。

　　据中研普华产业研究院发布的《2026-2030年中国航空燃料行业市场全景调研及发展趋势分析报告》预测分析

　　产业链正在从传统的“炼油-销售”向“原料收集-多元生产-认证-混输-加注”的绿色闭环拓展。

　　上游原料端：废弃油脂收集体系是HEFA路线的生命线，其价格波动直接影响SAF成本。非粮生物质(如秸秆)、城市废弃物、以及未来绿氢和二氧化碳的供应能力，是产业长远发展的基础。

　　中游生产端：形成“国家队主导、民营企业跟进”的格局。中国石化是行业龙头，拥有完整的生物航煤技术体系和规模化产能。中国石油、国家能源集团等央企积极布局。民营企业如君恒生物、海新能科、嘉澳环保等凭借灵活机制和技术特色，在特定路线和区域市场占据一席之地。国际巨头如霍尼韦尔UOP、耐思特(Neste) 通过技术授权、合资合作等方式深度参与中国市场。

　　下游应用与基础设施：中国航油作为垄断性的航油加注服务商，是连接生产和消费的关键环节，正在构建SAF的采购、混输、加注和溯源体系。三大航(国航、东航、南航)是SAF试点和应用的主力。

　　展望未来，航空燃料行业将进入一个SAF从“示范应用”走向“规模化商业应用”的关键十年，但成本、技术和市场机制是必须跨越的三大鸿沟。

　　SAF从“政策驱动”迈向“市场与政策双轮驱动”：随着2027年CORSIA全面实施，国际航线的减排压力将转化为对SAF的真实、刚性需求。国内碳市场若将航空业纳入，将形成内生激励机制。SAF的绿色溢价将通过“碳成本内部化”和消费者自愿购买(如“绿色航班”选项)等方式逐步疏导。

　　技术路线从“单一”走向“多元与融合”：HEFA路线年前仍是主力，但原料瓶颈将倒逼气化-费托合成(G+FT)和醇制航煤(AtJ) 等第二代生物燃料技术商业化。长期看，电转液(PtL/e-SAF) 与绿氢、碳捕集利用与封存(CCUS)产业协同发展，将成为实现深度脱碳的终极路径。

　　产业生态从“线性”演变为“循环与协同”：SAF产业将深度融入循环经济，将餐厨垃圾、农林废弃物、废塑料甚至工业废气(二氧化碳)转化为高价值航空燃料。航空燃料生产商、航空公司、飞机制造商、机场乃至化工、电力、农业等跨行业协同将日益紧密。

　　中国从“产能大国”迈向“技术与标准强国”：凭借庞大的原料潜力和制造能力，中国有望成为全球SAF重要的生产与出口基地。下一步的关键是突破核心工艺、降低PtL等先进技术成本，并积极参与甚至主导全球SAF可持续认证标准体系建设。

　　高昂的“绿色溢价”是最大障碍：目前SAF价格是传统航油的2-5倍。高昂成本直接转嫁给盈利脆弱的航空公司，缺乏有效的成本分摊机制(如政府补贴、碳市场、消费者付费)，严重制约了SAF的大规模应用。

　　原料供应与可持续性矛盾突出：主流的HEFA路线严重依赖有限的废弃油脂资源，其收集、价格和可持续认证体系面临挑战。大规模发展非粮生物质燃料可能引发“与粮争地”的争议。PtL路线则受制于昂贵的绿氢和碳捕集成本。

　　国内市场需求激发机制不足：与国际市场(尤其是欧盟)的强制政策相比，国内SAF应用仍以试点和自愿为主，缺乏强有力的强制掺混配额或税收激励政策，导致“产能在外、需求在内”的倒挂现象。

　　国际认证与贸易壁垒风险：SAF产品要进入国际市场(尤其是欧盟)，必须通过严格的可持续性认证(如欧盟RED)。中国自主的认证体系尚在建设中，在国际贸易中可能面临技术壁垒和“绿色壁垒”。

　　为将中国航空燃料行业打造为保障能源安全、引领绿色转型的战略性产业，需实施以下系统性举措：

　　构建“阶梯式、市场化”的政策激励体系：短期内，通过财政补贴、税收减免、绿色信贷等方式，直接降低SAF生产成本和使用成本。中长期，应尽快研究出台中国版的SAF强制掺混指令(Mandate)，设定明确的、逐步提升的掺混比例目标，为产业提供稳定的长期市场预期。同时，将航空业纳入全国碳市场，让碳排放成本显性化。

　　实施“技术多元与原料拓展”攻坚计划：在持续优化HEFA技术、提升废弃油脂收集效率的同时，国家应设立专项，重点支持G+FT、AtJ(特别是纤维素乙醇路线)以及PtL 等下一代技术的研发与中试示范。布局生物质能源作物、微藻养殖等原料基地，探索城市固体废弃物、工业尾气制SAF的路径。

　　打造“国内国际双循环”的SAF产业生态：对内，借鉴“中国石化-中国航油”重组模式，鼓励上下游企业通过股权合作、长期协议等方式绑定利益，构建稳定的产销体系。对外，鼓励优势企业“走出去”，参与全球SAF产能布局和原料采购，同时积极推动中国SAF标准与国际互认，保障出口畅通。

　　探索“绿色金融与碳普惠”创新模式：发展SAF专项绿色债券、基金。鼓励航空公司推出“旅客自愿碳抵消”计划，将部分SAF溢价转化为品牌价值和旅客的环保贡献。探索建立航空业碳普惠机制，让公众的绿色出行选择直接支持SAF消费。

　　加强国际合作与标准话语权：积极参与ICAO、IATA等国际组织关于SAF标准、认证和碳排放核算规则的制定。加强与欧盟、美国等在技术研发、认证互认、政策设计等方面的对话与合作，争取有利的国际发展环境。

　　中国航空燃料行业正站在传统能源体系与绿色新能源体系的历史交汇点。短期看，行业在国际减排压力、国内政策试点和产能投资热潮的推动下，SAF产业已驶入快车道，但结构性矛盾(产能与内需错配)凸显。长期看，行业的终极竞争力将取决于 “技术降本能力、原料保障体系、政策市场协同机制以及国际规则参与度” 四大要素的协同演进。

　　未来的竞争，本质上是 “绿色能源成本、碳定价话语权与可持续供应链韧性” 的竞争。对于中国而言，发展SAF不仅是航空业减排的必答题，更是重构能源安全、培育绿色新质生产力、引领全球航空业低碳规则制定的战略机遇。唯有坚持 “立足国内大市场、突破关键核心技术、构建开放共赢生态” 的战略定力，才能在这场全球绿色航空能源革命中，将中国的制造优势、市场优势转化为技术优势、标准优势和产业主导权，确保中国航空业在未来的天空竞争中拥有持续、绿色、自主的“动力之源”。

　　更多深度行业研究洞察分析与趋势研判，详见中研普华产业研究院《2026-2030年中国航空燃料行业市场全景调研及发展趋势分析报告》。

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